市场评述

一级市场方面，德国德债点报上周中资离岸发行规模约为25.5亿美元，国债个基其中中资美元债发行规模16.85亿美元。止步上周发行规模最大的连跌率跌主体为中国太平保险发行20亿美元债，定价最高的年期主体为南洋商业银行的美元永续债定价7.35%。

二级市场方面，收益上周中资美元债小幅疲弱，德国德债点报买家主要集中在短端，国债个基国企板块方面，止步活跃券全周小幅走宽2-3个基点左右；科技板块方面，连跌率跌活跃券全周走宽2-5个基点左右；金融板块，年期租赁板块相对较为坚挺，收益AMC及AT1较为疲弱，德国德债点报新发南商银行AT1小幅走低0.25美分，国债个基新发中国太平永续债走强0.25-0.5美分；投资级地产板块全周变化不大，止步整体维持稳健；高收益地产板块方面，整体走强，建业领涨，曲线全周上涨5-8美分，碧桂园、雅居乐、中骏、远洋、路劲等名字全周反弹1-3美分。

环球债券市场表现

图1． 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）图2． 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）图3． 美国国债利率走势（%）

新发债信息

高邮市建设投资发展集团有限公司担保发行3年期、以人民币计价的高级无抵押自贸区债券，最终指导价6%，发行规模3亿人民币。

公司评级调整

无

市场新闻汇总

重庆高速集团：3月2日晚，重庆高速公路集团有限公司发布公告，近日，公司收到下属控股子公司重庆江綦高速公路有限公司报告，其2023年2月28日到期债务7718.98万元未能按时清偿。截至本公告日，江綦公司暂未支付2023年2月28日到期本息7，718.98万元，按照保证合同约定，以上债务由重庆高速集团及葛洲坝路桥按持股比例提供连带责任担保，目前重庆高速集团已按持股比例履行4，631.39万元连带责任担保的代偿义务，葛洲坝路桥未按持股比例履行担保责任。

世茂建设：3月3日，据澎湃新闻，世茂建设拟将旗下的7只境内债券进行整体重组。重组方案显示，世茂建设拟重组的这7只债券为“20世茂04”、“15世茂02”、“19世茂01”、“19世茂03”、“19世茂04”、“20世茂02”和“20世茂06”。债券本金自2024年6月份起分为13期兑付，最后一期将在2027年9月兑付完成。世茂建设的兑付方案在前期兑付比例较低，2024年6月起的前三季度，每季度仅支付本金的2%。上述债券持有人拟在3月1日-3月15日召开会议，作为其境内债进行债务重组的程序。

银城国际控股：3月2日晚，银城国际控股有限公司发布公告表示，兹涉及公司于2023年2月17日对YCINTL 13 03/07/23开展交换要约的公告。公司特此宣布，要约截止日期由2023年3月2日下午4：00（伦敦时间）延长至2023年3月16日下午4：00（伦敦时间），即时生效。新票据的结算和向现有票据已有效投标并接受兑换的合格持有人交付兑换对价预计将于2023年3月20日或左右进行，新票据预计将于2023年3月22日或左右在新交所上市。

板块/个别债券异动

异动回顾：新发南商银行AT1小幅走低0.25美分，新发中国太平永续债走强0.25-0.5美分；高收益地产板块方面，整体走强，建业领涨，曲线全周上涨5-8美分。

债券新发概况

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）